Se encuentra ubicada en el sector norte de la República de Ecuador, en el sector sur de la provincia de Imbabura. Asimismo, el sitio se halla a aproximadamente una hora y media vía terrestre de la ciudad de Quito. Además, Otavalo cuenta con un clima que va desde los nueve a los 22 grados depende la temporada.
La ciudad de Otavalo es una de las más importantes en lo que refiere al turismo de la República de Ecuador. La misma recibe año tras año grandes cantidades de turistas, tanto nacionales como extranjeros.
Por otra parte, es preciso decir que la localidad cuenta con numerosos sitios para visitar, entre los que se destacan: La Laguna de San Pablo, la cual se halla a cuatro kilómetros en dirección oeste del municipio. Dicho espejo de agua esta a 2670 metros sobre el nivel del mar, al pie del Volcán Imbabura, el mismo que tiene 4560 metros sobre el nivel del mar, y posee un poder culturar inmenso sobre las poblaciones de la región.
Otros recorridos imperdibles dentro del pueblo son: el Cerro Cusin de 3988 metros sobre el nivel del mar, Las Lagunas de Monjada y el Cerro Fuya Fuya.
Por último, es preciso resaltar que la localidad cuenta con todos los servicios necesarios para el alojamiento de los viajeros que deseen llegar a ella.
Se puede llegar desde cualquier punto del mundo al Aeropuerto de Quito, ubicado a solo una hora y media de viaje, vía terrestre de Otavalo. Desde dicho sitio salen transportes diarios que comunican ambas ciudades.