Se emplaza en la provincia de Tungurahua, a sólo 176 kilómetros en dirección sur de Quito y a 288 de Guayaquil.
Cabe resaltar que, por su cercanía con Quito y Guayaquil, Banos es una de las ciudades con mayor turismo interno de la República de Ecuador.
Se puede acceder a ella por vía aérea, aterrizando en el Aeropuerto Internacional de Quito y recorriendo en ómnibus los 288 kilómetros que separan ambas ciudades.
Cuenta con una altitud de 1820 metros sobre el nivel del mar. En ella viven aproximadamente 20 mil personas, de las cuales un gran porcentaje se dedica a la actividad turística.