Se encuentra ubicada en el sector sur de la República de Chile, dentro de la provincia de Osorno, en la región de los Lagos. Además se halla rodeada por las ciudades de Llanquihue, Puerto Varas, Puerto Octay, Frutillar, Fresia y Los Muermos. Por último, vale mencionar que la localidad se halla a solo 47 kilómetros de la ciudad de Osorno.
La localidad no es más que un pequeño poblado ubicado entre los lagos Rupanco y Puyehue. Sin embargo, la gran cantidad de opciones que ofrece para vacacionar hace que hasta ella lleguen año tras año miles de turistas en busca de la máxima diversión.
De esta manera en la ciudad de Puyehue, el viajero tendrá la oportunidad de visitar el Volcán que lleva el nombre del municipio, el mismo cuenta con una altura de 2240 metros sobre el nivel del mar. La historia de dicho cerro dice que estuvo en erupción durante varias semanas en el año 1960, cuando un terremoto sacudió la ciudad de Valdivia.
Dentro del poblado también se puede recorrer el Lago Puyehue que tiene una superficie total de 157 kilómetros cuadrados. Su profundidad máxima es de 135 metros y se encuentra a una altura de 257 metros sobre el nivel del mar. Asimismo se puede decir que el sitio cuenta con hermosas playas en las cuales los turistas suelen disfrutar de los bellos paisajes que regala el sur de la República de Chile. Otro atractivo importante de la localidad es el Parque Nacional Puyehue. Dicho Parque se ubica a solo 80 kilómetros de la ciudad de Osorno y tiene una superficie de 107.000 hectáreas.
Se puede llegar desde cualquier punto del mundo al Aeropuerto Internacional de de Osorno, desde allí se puede toar la carretera número 215 hasta llegar a Puyehue.